MRI：鋼鐵行業(yè)下游一周動態(tài)及點評
2019-3-31 16:39:51
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一. 【房地產(chǎn)】
（1）海南打響“去房地產(chǎn)化”第一槍
近日，當?shù)爻雠_規(guī)定，擬向開發(fā)商有償回收存量住宅用地，同時，鼓勵存量商品住宅用地改變用途，用于產(chǎn)業(yè)項目建設。
MRI點評：通過2018年4月的全域限購后，2018年海南房地產(chǎn)依賴度（房地產(chǎn)開發(fā)投資/GDP）較2017年下降10.52%，為35.49%。具體到城市，三亞房地產(chǎn)依賴度高達67.7%，海口為40.3%，而一線城市深圳僅為10.6%。海南是房地產(chǎn)依賴最高的省份，率先吹響“去房地產(chǎn)化”的號角，海南有壯士斷腕的勇氣，主要是有大步轉型的底氣。過去一年，海南自貿(mào)港、自貿(mào)區(qū)、國際旅游島、賽馬等政策不斷落地，為海南長遠發(fā)展形成強大支撐。
（2）石家莊正定縣人才新政：高級人才購房可獲30萬元補助
3月25日，據(jù)相關消息稱，正定縣人民政府近日發(fā)布的《關于強化人才支撐加快培育創(chuàng)新型領軍企業(yè)的若干措施》中明確，符合條件的人才在正定購房可獲30萬元補助。該措施明確，正定縣重點引進人才主要為中國科學院和中國工程院院士；國內有一定知名度的高級專家；省內有一定知名度的高級專家；市管拔尖人才、博士研究生、正高級專業(yè)技術職務任職資格人員等。
MRI點評：現(xiàn)如今，人才引進已經(jīng)成為很多地方主流模式，雖然正定縣該人才引進政策中的人才住房補助金額，高于石家莊之前發(fā)布的人才引進政策，但關于人才學歷方面的大體要求也高于石家莊先前政策�？傮w上看，隨著正定縣未來區(qū)域利好等各方面優(yōu)勢的成熟，正定縣該政策對樓市等各方面很有刺激性，但同時要防止借機炒房的行為出現(xiàn)。
二. 【汽車】
（1）補貼退坡超50%，榮威新能源全系車型保價121天，補貼差價自掏腰包
3月26日，隨著2019年新能源補貼政策的頒布，新能源補貼大幅度退坡已成事實，退坡超50%。補貼退坡，新能源汽車“漲價”成了理所應當?shù)氖聦�。然而，上汽榮威新能源發(fā)布官方公告稱，承諾在2019年3月27日-6月25日期間，榮威新能源全系車型補貼后價格不變。據(jù)了解，榮威新能源承諾在2019年3月27日-6月25日期間，旗下新能源車型的補貼后價格不變，由于補貼退坡而產(chǎn)生的差價將由榮威新能源官方承擔。
MRI點評：政策規(guī)定3月26日-6月25日之間為過渡期，過渡期間地方補助保留，不符合2019年技術指標的上牌車輛，按照2018年補貼標準的0.1倍補貼；符合2019年技術指標要求的按照2018年對應的0.6倍補貼。雖然補貼退坡幅度較大，據(jù)乘聯(lián)會崔東樹分析，“過渡期的政策設置，讓車企有合理的布局和標定新產(chǎn)品的時間周期，加之技術指標提升相對符合預期的較快提升，企業(yè)對應的較好，形成補貼過渡期和年末新補貼期的新能源車銷量均保持良好增長的特征”。也就是說，由于2019年的延續(xù)期比2018年多出一個半月，也給企業(yè)帶來巨大的增量機會，加上過渡期保價政策，也會助力企業(yè)增量。由于退坡幅度較大，降成本、控費用需要周期，新能源乘用車漲價也將成為必然。
三. 【 工程機械】
（1）工程機械2月銷量數(shù)據(jù)公布 需求強銷量超預期增長
近期，工程機械相關產(chǎn)品2月的銷量數(shù)據(jù)陸續(xù)發(fā)布。從發(fā)布情況看，今年一季度，工程機械行業(yè)將超預期增長。中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2月挖掘機合計銷售18745臺，同比增長69%，環(huán)比增長59.4%，是自2018年6月以來的最高單月銷量。
機械生產(chǎn)協(xié)會數(shù)據(jù)還顯示，2月國內納入統(tǒng)計的10家平地機制造企業(yè)合計銷售平地機278臺。因跨越春節(jié)，相比1月的286臺來說，銷量稍有下降，但與其他年份相比，仍處相對較高的水平。
MRI點評：今年一季度，工程機械銷量將超預期，主要因為下游基建需求和更新需求較強，并且今年2月，各挖掘機品牌陸續(xù)舉行了訂貨會。因此，挖掘機銷量在春節(jié)月份出現(xiàn)反季節(jié)性的環(huán)比上升，行業(yè)成交量明顯放大。
隨著春節(jié)假期結束，2月中下旬開始迎來春季開工。節(jié)后工程機械銷量情況好于預期。預計一季度整體行業(yè)增速有望在15%上下，國產(chǎn)龍頭企業(yè)增速更高。每年的2月-5月是開工旺季，挖掘機市場也會迎來銷量最高的季節(jié)。2019年挖掘機市場有望延續(xù)2018年強勢復蘇的態(tài)勢，預計在開工旺季市場行情將持續(xù)火爆。
四. 【家電】
（1）奧克斯空調日本研發(fā)中心正式掛牌
奧克斯空調日本研發(fā)中心位于日本神戶市六甲島，占地面積1000余平米，其所在的關西地區(qū)系日本家電研發(fā)重鎮(zhèn)，匯集了松下、大金、三菱等國際知名空調制造企業(yè)，優(yōu)秀技術人才眾多，奧克斯擇址于此，將進一步推動奧克斯空調產(chǎn)品技術實力的跨越式發(fā)展。
MRI點評：依靠性價比的優(yōu)勢，奧克斯空調在2018年超越了海爾，成為國內銷量第三的公司。但若是想要更進一步，僅僅依靠低價是不可行的，還需要技術的支持。在日本建立研發(fā)中心，有助于奧克斯招攬日本的優(yōu)秀人才，提高自身的研發(fā)能力，從而能夠更好的提升產(chǎn)品品質，獲得消費者的認可。但前面兩座大山對研發(fā)的重視程度也較高，奧克斯想要超越他們仍然需要時間。
（2）蘇寧全面涉足大家電領域
3月27日，蘇寧智能終端公司發(fā)布冰箱、洗衣機、掃地機、智能耳機等十余款蘇寧小Biu系列智能新品，繼小Biu空調之后，蘇寧全面殺入大家電領域，引發(fā)行業(yè)轟動。
MRI點評：近年來，小米、蘇寧、華為等企業(yè)入駐家電行業(yè)，給傳統(tǒng)家電企業(yè)帶來前所未有的沖擊。而這些企業(yè)最終的目的是智慧家庭的全面布局。它們都有著IoT生態(tài)鏈的基因，契合家電行業(yè)未來的發(fā)展。未來順應時代的發(fā)展，家電行業(yè)的主流品牌紛紛開始自建IoT平臺，朝著智能家居的方向進發(fā)。
五. 【 造船】
（1）韓國造船業(yè)復蘇，三大船企招募人才
據(jù)韓媒報道，有消息稱，今年上半年，包括現(xiàn)代重工、三星重工、大宇造船等造船及重工業(yè)領域的7家企業(yè)已完成或正在進行新職員招聘工作，其中三星重工與現(xiàn)代尾浦造船分別時隔3年和4年才于去年下半年開始新職員的招聘，截止2019年初基本完成招聘工作。
MRI點評：由于全球造船業(yè)蕭條和成本增加，韓國船企在過去幾年來經(jīng)歷了沉重的損失。現(xiàn)代重工、大宇造船和三星重工這三大船企實施了各自的自救重組方案，進行了大規(guī)模裁員以縮減開支。自2019年以來，韓國造船業(yè)開始出現(xiàn)了一些復蘇跡象。在2018年全年，韓國船企接單量也超過了中國，時隔7年重新成為世界第一。今年2月，韓國船企接單量位居全球第一，大幅領先中國。LNG船訂單的增長是幫助韓國造船業(yè)復蘇的一個主要因素。同時，韓國政府也對造船業(yè)及重工業(yè)持續(xù)關注，支援相關企業(yè)恢復訂單。
